Management's review
Beskrivelse af virksomhedens væsentligste aktiviteter:
Væsentligste aktiviteter
Den Sociale Kapitalfond Management er en specialiseret, værdidrevet og professionel investeringsforvalter, der gennem rådgivning om investeringsvirksomhed og anden hertil relateret rådgivning, søger at skabe attraktive finansielle afkast med positiv social effekt for mennesker, samfund og planet.
Vi tror på, at investeringer, der bidrager til bedre, stærkere og mere bæredygtige samfund kan skabe mulighede for, at langt flere kan deltage aktivt i samfundsfælleskabet, er gode investeringer i mere end en forstand.
Mange virksomheder og organisationer medvirker allerede, eller har potentiale til, at løse menneskers fysiske, psykiske og sociale udfordringer, skabe trivsel, livskvalitet og muligheder, og på den måde bidrage til at flere mennesker kan deltage i samfundsfællesskabet. Det gør de i kraft af arbejdspladser og uddannelsessteder, via deres produkter og services, og ved at skabe udvikling og vækst for udsatte mennesker og områder.
Det, mener vi, er fundamentalt for et stærkt og velfungerende samfund, der kan overkomme de mange forskellige udfordringer, verden står over for.
Samtidig ligger der deri store økonomiske potentialer, både fordi samfundet samlet set bliver rigere, og fordi bidrag til fællesskabet gør den enkelte organisation mere værdifuld: samfundsbidrag og social ansvarlighed giver attraktive arbejdspladser, gode omdømmer og stærke kunderelationer.
Markedet ser ikke altid de potentialer.
Vores speciale er derfor at finde og udvikle investeringsområder, hvor der er oversete sociale og finansielle potentialer, forløse dem, og derigennem lave attraktive investeringer, der gør en målbar, positiv forskel.
Vi arbejder som langsigtede investorer, der fokuserer på investeringsområder, som er understøttet af grundlæggende samfundsøkonomiske strukturer og væsentlige megatrends, og vi søger altid at skære igennem støj og kortsigtede modeluner.
Vi arbejder som aktive investorer, der koncentrerer os om udvalgte investeringer på områder, hvor vi forstår både potentialer og risici.
Den Sociale Kapitalfond Management ledes af et stærkt, tværdisciplinært og værdibaseret team, der kombinerer stor erfaring med investeringer, forretningsudvikling og social ansvarlighed.
Vi er pionererne på vores område.
Organisering
Den Sociale Kapitalfonds aktiviteter er organiseret i en gruppe- eller koncernstruktur under det fælles brandnavn ’Den Sociale Kapitalfond’. Strukturen bygger videre på strukturen i traditionelle kapitalfonde med et managementselskab, der forvalter investeringer, og fonde, der stiller investeringsmidler til rådighed for målrettede investeringer i virksomheder, partnerskaber og løsninger.
Denne struktur er udviklet i takt med at nye typer af investeringer er udviklet og skaleret i målrettede investeringsfonde og programmer.
Den Sociale Kapitalfond Management ApS er hovedvirksomheden i administrationen af Den Sociale Kapitalfond gruppen, hvorunder der er etableret dedikerede forvaltnings- og driftsselskaber for specifikke investeringsfonde og programmer.
Den erhvervsdrivende fond, Den Sociale Kapitalfond, der er etableret af TrygFonden, spiller desuden en særlig rolle som ”den oprindelige Sociale Kapitalfond” og har i dag rollen som udviklings- og testenhed for gruppens investeringsarbejde. Her er nye sociale investeringsløsninger udviklet og afprøvet i pilotinvesteringer. Fonden er derefter medinvestor i de nye målrettede investeringsfonde, som etableres på dette grundlag. Derved skabes større social effekt og samtidig et økonomisk afkast til finansiering af nye udviklingsaktiviteter.
Koncernstrukturen med hovedselskaber pr. 31. december 2022 ses nedenfor:
Udvikling i aktiviteter og økonomiske forhold, herunder færdiggjorte udviklingsaktiviteter
Selskabet har indtil nu arbejdet med fire hovedaktiviteter, der alle bidrager til målet om at skabe positiv forandring for mennesker og samfund via investeringer og forretningsudvikling:
Direkte investeringer i særligt socialt ansvarlige virksomheder, hvor investering af kapital og kompetencer styrker virksomheden og sikrer nye muligheder for udsatte grupper i samfundet via f. eks. uddannelse eller jobs. Første generation af direkte sociale virksomhedsinvesteringer foregik i 2012-2018 i regi af den erhvervsdrivende fond, Den Sociale Kapitalfond (”Fonden”). Erfaringerne herfra var i 2017 udgangspunktet for at etablere en ny Kapitalfond af investorer, Den Sociale Kapitalfond Invest I K/S, forvaltet af Den Sociale Kapitalfond Invest Management ApS, som Fonden og selskabet er henholdsvis medinvestor- og medejer af. Målet er at skalere resultaterne fra Fondens udviklingsarbejde med sociale virksomhedsinvesteringer i samarbejde med en bredere kreds af professionelle investorer. Ved udgangen af 2022 havde Den Sociale Kapitalfond Invest I K/S foretaget 9 investeringer samt gennemført to frasalg med gode finansielle og sociale resultater.
Sociale effektinvesteringer, der er offentlig – private partnerskaber mellem fx en kommune, en leverandør af en velfærdsløsning og en investor, der har indgået en aftale om at løse en udfordring i samfundet. I 2018-20 blev der gennemført pilotinvesteringer på dette område for Den Sociale Kapitalfond. På baggrund af erfaringerne herfra etablerede selskabet i 2021 en ny investeringsfond med professionelle investorer, Den Sociale Kapitalfond Effekt K/S, forvaltet af Den Sociale Kapitalfond Effekt Management ApS, som Fonden og selskabet er henholdsvis medinvestor- og ejer af. Den Sociale Kapitalfond Effekt finansierer leverandørers indsats for at løse sociale problemer særligt i danske kommuner. Desto bedre sociale resultater, der opnås, desto flere penge sparer kommunen. Besparelserne danner grundlaget for tilbagebetalingen til effektfonden, og dermed er kvaliteten af indsatsen, den sociale effekt og kommunens pris tæt knyttede. Med udgangen af 2022 har Den Sociale Kapitalfond Effekt K/S foretaget seks investeringer fordelt på fem kommuner og har en lovende pipeline af investeringsmuligheder.
Udvikling af sociale investeringer og etablering af en venturefond: Selskabet bidrager desuden med at lave innovationsaktiviteter for Den Sociale Kapitalfond med henblik på at styrke efterlevelsen af fondens formål, herunder generel udvikling og deling af viden om sociale virksomheder og investeringer til beslutningstagere i blandt andet fonde, kommuner, ministerier, organisationer og virksomheder. I 2022 har fokus især været på det fortsatte arbejde med at udvikle en fond for investering i early-stage impact tech virksomheder, der har potentiale til at skalere. Målet er, i løbet 2023, at lancere en sådan Impact Venture fond.
Accelerator- og udviklingsprogrammer. I 2022 afsluttedes Impact StartUp, der er finansieret af Industriens Fond. I alt 21 iværksættervirksomheder har deltaget i dette impact acceleratorprogram og har opnået betydelige værdiforøgelser og tilførsel af vækstkapital. Gennem vores nordiske organisation, Impact StartUp Nordic FMBA, har vi i 2022 foretaget en nordisk analyse med det formål at blive klogere på hvor barriere og muligheder er ift. salg og samarbejde med det offentlige for startups. Udviklingsprojektet ”Energi til hinanden”, gennemført med Esbjerg kommune, Socialt Udviklingscenter (SUS) og støtte fra Lauritzen Fonden, har i 2022 afsluttet de direkte projektaktiviteter, og det er udelukkende evaluering og formidling, der færdiggøres i 2023. De positive resultater viser bl. a., at det muligt at beregne en positiv Social Return on Investment (SRoI) på et initiativ som Energi til Hinanden. Det EU-strukturfonds-finansierede projekt ”Social inklusion gennem Vækstpartnerskaber” er igennem hele 2022 ligeledes fortsat og er forløbet planmæssigt. De sidste aktiviteter i dette projekt fandt sted i efteråret 2022. Endelig er der i 2022 gennemført andre, mindre udviklingsprojekter samt ”Kickstarter” udviklingsforløb for små og mellemstore virksomheder i flere kommuner.
Det er planen at fokusere Selskabets aktiviteter på især udvikling og forvaltning af sociale impact investeringsfonde samt udvalgte, strategiske ”field building” aktiviteteter i samarbejde med Fonden og relevante samarbejdspartnere i de kommende år. Som følge heraf har selskabet i 2022 valgt af fusionere Den Sociale Kapitalfond Accelerator Management ApS med Den Sociale Kapitalfond Management ApS. Fusionen er foregået som en skattefri omstrukturering.
Den Sociale Kapitalfond samarbejder i sit arbejde særligt med: Accura Advokatpartnerselskab, Ernst & Young P/S og Accenture A/S, der er kompetencepartnere.
LoginOpret gratis brugere-conomic integration